EMC объявляет о намерении разместить акции на Московской бирже

НАСТОЯЩЕЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ И СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕМ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ, БУДЬ ТО В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ ИЛИ ЧАСТИЧНО, НА ТЕРРИТОРИИ КАНАДЫ, АВСТРАЛИИ, ЯПОНИИ ИЛИ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, А ТАКЖЕ ДЛЯ ПЕРЕДАЧИ КАКОМУ БЫ ТО НИ БЫЛО ЛИЦУ В УКАЗАННЫХ ЮРИСДИКЦИЯХ ИЛИ В ЛЮБОЙ ДРУГОЙ ЮРИСДИКЦИИ, ГДЕ ТАКИЕ ДЕЙСТВИЯ МОГУТ ПРЕДСТАВЛЯТЬ СОБОЙ НАРУШЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ ЮРИСДИКЦИИ.

EMC объявляет о намерении разместить акции на Московской бирже

Никосия, Кипр, 28 июня 2021 года. United Medical Group CY PLC, ведущий многопрофильный провайдер премиальных медицинских услуг в России, работающий под брендом «Европейский медицинский центр», сегодня объявляет о намерении провести первичное публичное предложение глобальных депозитарных расписок, удостоверяющих права на обыкновенные акции Компании, с листингом на Московской бирже.

Генеральный директор EMC Андрей Яновский отметил:

«ЕМС – это уникальный бизнес, демонстрирующий прибыльный и устойчивый рост, с самой продолжительной историей развития на российском рынке частной медицины. С момента открытия первой клиники в 1989 году мы построили прозрачный, клиентоориентированный и успешный бизнес, способный эффективно использовать существующие возможности для развития на быстроразвивающемся рынке медицинских услуг премиум-класса. EMC сегодня – это команда высококлассных профессионалов, передовое медицинское оборудование, сильный бренд и многопрофильная экспертиза в здравоохранении. Свыше 2 000 сотрудников EMC предлагают клиентам услуги на неизменно высоком уровне и создают преимущества для широкого круга стейкхолдеров.

Последние несколько лет российский рынок медицинских услуг растет высокими темпами, а сегмент платных медицинских услуг – быстрее рынка в целом. В то же время по насыщению и уровню проникновения медицинских услуг, российский рынок все еще заметно уступает рынкам ряда развивающихся и развитых стран, что указывает на его фундаментальную привлекательность. У Группы есть четкая стратегия дальнейшего расширения бизнеса и увеличения рыночной доли, которая будет поддерживать траекторию устойчивого роста и позволит стать единым центром предоставления услуг для широкого круга клиентов, заинтересованных в высококачественном медицинском обслуживании и клиентском сервисе.

Наше намерение осуществить предложение ГДР на Московской бирже свидетельствует о впечатляющих результатах EMC и нашей твердой уверенности в продолжении роста бизнеса. Мы уверены, что IPO поможет нам обеспечить охват более широкого круга инвесторов и в еще большей степени диверсифицировать структуру акционеров».

Детали Предложения

  • Предложение является первичным публичным предложением («Предложение») глобальных депозитарных расписок («ГДР») некоторыми существующими акционерами United Medical Group CY PLC («Компания», а вместе с ее консолидированными дочерними компаниями – «Группа» или «ЕМС»). Каждая ГДР удостоверяет право на одну обыкновенную акцию Компании.
  • Ожидается, что ГДР будут предложены (i) INS Holdings Limited (бенефициарный владелец – г-н Игорь Шилов), в настоящее время владеющей долей в размере около 71,2% в акционерном капитале Компании; (ii) , Hiolot Holdings Limited (бенефициарный владелец – г-н Егор Кульков), в настоящее время владеющей долей в размере около 20,8% в акционерном капитале Компании; (iii) Greenleas International Holdings LTD (бенефициарный владелец – г-н Роман Абрамович), в настоящее время владеющей долей в размере 6,9% в акционерном капитале Компании; и (iv) потенциально некоторыми другими текущими акционерами Компании (совместно – «Продающие акционеры»).
  • Ожидается, что г-н Игорь Шилов сохранит значительную долю в Компании по итогам Предложения через инвестиционную структуру INS Holdings Limited.
  • Предложение будет включать предложение (i) в Российской Федерации, или (ii) среди институциональных инвесторов за пределами США в соответствии с Положением S по Закону США о ценных бумагах 1933 г. («Закон США о ценных бумагах»), и (iii) среди квалифицированных институциональных инвесторов в США по Правилу 144А Закона США о ценных бумагах, либо в рамках другой сделки, на которую не распространяются требования Закона США о ценных бумагах.
  • Компания подала заявку на допуск ГДР к торгам на Московской бирже в раздел «Первого уровня» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
  • Компания не будет продавать ГДР и не получит средства, привлеченные в рамках Предложения.
  • Ожидается, что стандартные условия, ограничивающие отчуждение ценных бумаг Компании после Предложения, будут согласованы с Компанией и Продающими акционерами до завершения Предложения.
  • Ожидается, что опцион для поддержки сделок по стабилизации в объеме до 15% от общего количества ГДР, продаваемых в рамках Предложения, будет предоставлен в определенный период после завершения Предложения.
  • Citigroup Global Markets Limited, J.P. Morgan AG и VTB Capital plc выступают Совместными глобальными координаторами и Совместными букраннерами в рамках Предложения.
  • В случае объявления о начале планируемого Предложения все дополнительные сведения будут раскрыты в Меморандуме о предложении, который, как ожидается, будет доступен на веб-сайте Компании по адресу: https://emc-investor.com.

О Компании

  • ЕМС является вторым по величине частным провайдером медицинских услуг в России по выручке[1] и крупнейшим по скорректированному показателю EBITDA[2] [3]. Компания работает на российском рынке частных медицинских услуг более 30 лет – самый продолжительный опыт среди всех основных частных медицинских клиник России[4]. На протяжении последних лет EMC демонстрирует стремительный рост: скорректированная выручка[5] за 2018, 2019 и 2020 гг. составила 194,6 млн евро, 219,7 млн евро и 241,3 млн евро, соответственно, а скорректированная EBITDA за аналогичные периоды – 82,6 млн евро, 82,8 млн евро и 97,3 млн евро, соответственно. Прибыль за аналогичные периоды составила 51,7 млн евро, 59,5 млн евро и 80,6 млн евро, соответственно.
  • ЕМС является полностью интегрированным провайдером медицинских услуг и обладает обширными современными возможностями в более чем 57 медицинских специализациях, что выгодно отличает ее от конкурентов в России.
  • В своей деятельности Компания использует подход, ориентированный на пациента, что позволяет ей оказывать полный спектр услуг по диагностике и лечению, а также предлагать индивидуальное медицинское обслуживание. Как провайдер медицинских услуг высочайшего качества, ЕМС считает, что основными конкурентами компании являются ведущие международные клиники Европы, Израиля и Азии, и исторически устанавливает цены на свои услуги в евро.
  • В сеть ЕМС входят семь многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр (общей площадью около 87 тысяч кв. м), а также три гериатрических центра (общей площадью около 14 тысяч кв. м). По состоянию на 31 марта 2021 года в Группе были заняты 2 593 сотрудника, в том числе 752 врача, 1 472 медицинских сотрудника среднего звена (медсестры и другие), а также 369 административных и вспомогательных сотрудников.
  • ЕМС осуществляет свою деятельность в Москве и Московской области. Эта территория является основной городской агломерацией России с населением более 20 млн человек и самой высокой средней заработной платой в стране[6]. Кроме того, здесь проживает наибольшее количество состоятельных частных лиц, которые и являются основными клиентами Группы.
  • ЕМС – это ведущий центр по лечению рака в России, который обладает обширным опытом в области применения современных методов лечения онкологических заболеваний, располагает современной материально-технической базой и оборудованием. В клинике работают врачи с международным опытом.
  • ЕМС полагает, что рынок Компании имеет большой потенциал для роста благодаря ряду факторов, включая благоприятные макроэкономические условия и демографические тенденции (такие как старение населения и увеличение продолжительности жизни), растущий спрос на высококачественные медицинские услуги среди россиян с высоким располагаемым доходом, значительно более низкий уровень расходов на здравоохранение на душу населения в России по сравнению со странами ОЭСР, поддерживающую государственную политику, направленную на укрепление рынка частных медицинских услуг, относительную недоосвоенность российского рынка частных медицинских услуг и существенные барьеры для входа новых игроков на рынок. По данным «НЭО Центра», объем целевого рынка ЕМС оценивается примерно в 1,3 млн клиентов (без учета ОМС), при этом в 2020 году Компания оказала услуги примерно 69 тысячам клиентов (без учета ОМС).

Факторы инвестиционной привлекательности

EMC обладает рядом конкурентных преимуществ, которые, как полагает Компания, способствовали ее успеху и продолжат поддерживать конкурентоспособность и бизнес-стратегию Компании в будущем. К таким преимуществам относятся:

Ведущее положение на рынке медицинских услуг премиум-класса

  • С момента своего основания Группа заняла одну из ведущих позиций на российском рынке частных медицинских услуг. В 2020 году ЕМС занимала второе место среди российских частных медицинских компаний по объему выручки, по данным компании, и была крупнейшим частным провайдером медицинских услуг в России по размеру скорректированной EBITDA по сравнению с компаниями-конкурентами, на основе публичных данных о российских частных медицинских компаниях за последний доступный период.
  • Лидирующее положение Группы на рынке обусловлено такими факторами, как широкий спектр предлагаемых услуг (включая телемедицину), способность привлекать наиболее квалифицированных врачей и персонал на рынке (включая специалистов с международным опытом) и оснащать центры современным медицинским оборудованием, устанавливать и поддерживать цены на медицинские услуги, привязанные в основном к евро, а не к рублю. Все это обуславливает высокие финансовые показатели Компании.
  • Российский рынок частных медицинских услуг растет быстрыми темпами, однако все еще остается относительно недоосвоенным. Ожидается, что целевая группа населения[7], заинтересованная в получении медицинских услуг премиум-класса в России, будет расти в ближайшие 5 лет с совокупными темпами годового роста (CAGR) на уровне 5% и в 2025 году достигнет около 1,5 млн человек. В то же время ожидается, что в Москве и Московской области к 2025 году число состоятельных частных лиц (HNWI) и обеспеченного населения вырастет на 205 тысяч человек по сравнению с 2020 годом. Все это, с учетом растущего спроса на высококачественные медицинские услуги, недоступные в государственных клиниках, и с учетом в основном неосвоенного частными медицинскими организациями рынка, создаст дополнительные возможности для ЕМС как в Московском регионе, так и в других регионах России.

Приоритет отдается обеспечению медицинского обслуживания высочайшего качества

  • В ЕМС уверены, что именно акцент на обеспечении исключительного качества медицинских услуг позволил Компании занять лидирующие позиции на рынке. Компания стремится достичь превосходства по всем аспектам оказания медицинских услуг.
  • В ЕМС уверены, что ее клиники рассматриваются пациентами как центры передового опыта, которые демонстрируют успешные клинические результаты и обеспечивают высокий уровень удовлетворенности пациентов, что подтверждается повторными обращениями за медицинской помощью. Таким образом, Компания хорошо зарекомендовала себя как провайдера медицинских услуг среди пациентов, конкурентов и страховых компаний.
  • ЕМС продолжает совершенствовать свою деятельность в области клинической медицины благодаря созданию международной команды высококвалифицированных врачей и других сотрудников. В ЕМС работает около 250 врачей, получивших международное признание, и около 200 врачей, имеющих международный опыт, что снижает зависимость от одного врача. Для того чтобы продолжить совершенствование своей платформы медицинского обучения, в 2012 году Компания создала Медицинскую школу ЕМС. Школа предлагает многопрофильное последипломное медицинское обучение под руководством международной команды признанных специалистов из США, ЕС, Израиля и России. Учебные курсы могут пройти как медицинские работники ЕМС, так и медицинские работники других организаций. В 2020 году в медицинской школе прошли обучение более 8 300 студентов из более чем 75 городов России, СНГ и Европы. Они приняли участие в более чем 323 мероприятиях.
  • Группа также инвестирует в технологии, включая высокотехнологичную хирургию, радиотерапию, диагностическую радиологию, сложные лабораторные процедуры и информационные системы здравоохранения. В медицинских учреждениях Компании установлено современное оборудование, отвечающее последнему слову техники. В 2018 году центр ЕМС Щепкина получил аккредитацию Joint Commission International («JCI»), которая охватывает все его бизнес-процессы. В 2021 году Клиника ЕМС на Щепкина прошла повторную аккредитацию JCI.
  • В рамках борьбы с COVID-19 ЕМС ввела ряд мер для поддержания высокого качества медицинских услуг во время пандемии. В частности, Группа расширила спектр дистанционных услуг, в т.ч. телемедицинских, расширила возможности мобильного приложения. EMC традиционно одной из первых на российском медицинском рынке внедряет новейшие технологии и методики. Например, врачи ЕМС одними из первых в России внедрили роботизированную хирургию с применением хирургической системы Da Vinci Si HD, что позволило Группе стать лидером в использовании органосохраняющих хирургических методик для лечения онкологических, урологических и гинекологических заболеваний. Сегодня технологии с использованием роботов применяются в различных областях.

Комплексное предложение услуг на протяжении всего периода обслуживания пациентов

  • ЕМС считает, что предложение широкого спектра медицинских услуг повышает способность Компании получить большую долю растущего российского рынка медицинских услуг и позволяет EMC удовлетворять постоянно меняющиеся потребности своих клиентов. Группа предлагает один из наиболее полных спектров услуг на российском рынке частной медицины включающий практически все виды медицинских услуг и обладает обширными передовыми возможностями в более чем 57 специализациях, в частности, в области онкологии, ортопедии, диагностики, кардиологии и хирургии.
  • В 2020 году ЕМС начала реализацию нового проекта 360oHealth, представляющего собой новую модель медицинского обслуживания, в центре которой находится комплексный подход, ориентированный на пациента, специально разработанный для улучшения опыта пациентов и изменения модели их поведения в сторону превентивной заботы о здоровье и регулярных профилактических мер. В первый год работы проекта посещения пациентов в рамках проекта выросли на 267% по сравнению с посещениями пациентов вне проекта, а Группа продемонстрировала рост выручки в рамках проекта на 244%.
  • Кроме того, в настоящее время EMC принимает ряд мер, направленных на улучшение анализа данных и расширения возможностей для предоставления персонализированных рекомендаций. Ожидается, что это приведет к разработке ряда узкоспециализированных медицинских программ, ориентированных на индивидуальные цели и потребности каждого пациента, а также позволит добавить в них рекомендации по образу жизни, включая поощрение правильного питания, физической активности и здоровых привычек.
  • ОМС - один из наиболее динамичных и быстрорастущих сегментов в портфеле Группы. ЕМС продолжает предоставлять услуги, относящиеся к ОМС, и ожидает, что развитие услуг ОМС станет одним из ключевых факторов, способствующих росту Компании. С целью удовлетворения высокого спроса EMC расширяет спектр услуг с использованием высокотехнологичных методов лечения, предлагаемых пациентам в рамках ОМС. EMC придерживается избирательного подхода при рассмотрении возможностей своего участия в программе ОМС, но готова проявить гибкость для расширения деятельности в этой сфере в случае появления выгодных возможностей.
  • ЕМС обладает исключительным опытом в лечении онкологических заболеваний в России, где услуги в этой сфере представлены в недостаточной степени. ЕМС планирует увеличить объемы услуг для удовлетворения растущего спроса на качественную медицинскую помощь в сфере онкологии на российском рынке, в том числе на лучевую терапию, которая в настоящее время развита крайне слабо, по данным «НЭО Центра». Компания планирует увеличить мощности по лечению рака в существующих и новых учреждениях благодаря поддержке лидирующей команды врачей с передовым опытом в области онкологии. ЕМС намеревается и дальше инвестировать в новейшее медицинское оборудование и продолжит внедрять современные методы лечения онкологических заболеваний.

Уникальная бизнес-модель, обеспечивающая устойчивый рост операционных и финансовых результатов

  • Бизнес-модель Компании, ориентированная на пациента и направленная на предоставление высококачественных медицинских услуг, позволяет ей устанавливать и поддерживать цены на медицинские услуги в евро, что обеспечивает высокие операционные и финансовые результаты. Совокупные темпы годового роста (CAGR) скорректированной выручки EMC, деноминированной в евро, за трехлетний период, закончившийся 31 декабря 2020 года, составили 11%, что обусловлено ростом числа посещений и устойчивым увеличением среднего чека.
  • EMC управляет эффективной базой активов, общий объем инвестиций в развитие которой превысил 440 млн евро в период с 2008 по 2020 год. Значительная часть объектов была построена «с нуля» с учетом потребностей Компании, что повышает эффективность их эксплуатации. Около 30% общей площади всех объектов (включая флагманские медицинские центры EMC на Щепкина и в Орловском переулке) находится в собственности, еще 50% – в концессии на 49 лет без арендных платежей.
  • Кроме того, ожидается, что текущий уровень долговой нагрузки Группы, возможности роста, не требующие больших капиталовложений, и высокий уровень генерирования денежного потока обеспечат Компании значительную гибкость при распределении дивидендов. Ожидается, что компания выплатит приблизительно 114 млн евро в качестве дивидендов в 2021 году, включая дивиденды за год, завершившийся 31 декабря 2020 года, в размере приблизительно 76 млн евро, выплата которых ожидается в сентябре 2021 года, и дивиденды за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года, в размере приблизительно 38 млн евро, выплата которых ожидается в декабре 2021 года.

Сильная и опытная команда менеджмента

  • В состав команды менеджмента Компании входят профессионалы с большим управленческим опытом и экспертизой в области операционной эффективности. В последние годы к команде присоединились руководители из различных отраслей, включая технологическую и цифровую, что, по мнению Компании, будет иметь особое значение для будущего развития. Команду менеджмента ЕМС возглавляет генеральный директор Андрей Яновский, который пришел в Компанию в 2014 году и имеет опыт работы в компаниях «НефтеТрансСервис», ТНК-ВР и «Нидан Фудс».
  • Менеджмент работает над созданием комфортных и благоприятных условий для команды опытных врачей, отвечающих за функционирование различных медицинских направлений в Компании и имеющих большой опыт работы в ведущих клиниках Западной Европы, США, Израиля и России.
  • В Компании работает международная команда всемирно признанных врачей со средним медицинским стажем 17 лет.

Понятная стратегия роста

ЕМС полагает, что текущее состояние российского здравоохранения, где наблюдается недостаточное финансирование системы из федерального бюджета, дефицит услуг как в стационарном, так и в амбулаторном сегменте, также недостаточное количество услуг в сфере онкологии и недоосвоенность этого сегмента рынка, создает значительный потенциал для расширения и увеличения доли рынка для ЕМС. Для достижения этой цели Компания планирует:

  • Обеспечить дальнейший рост основных услуг премиум-класса в рамках существующих медицинских специализаций, расширить недавно запущенные объекты и продолжать лидировать на рынке с точки зрения качества медицинского обслуживания пациентов.
  • Продолжать совершенствование своей комплексной платформы в области онкологии и изучать возможность региональной экспансии, используя богатый опыт Компании в этом сегменте.
  • Развернуть передовую платформу лечения онкологических заболеваний в структуре ОМС, используя вовлечение и поддержку государства, для дальнейшего развития онкологических проектов в рамках государственно-частного партнерства.
  • Углублять цифровые возможности Компании посредством непрерывных инноваций, уделяя особое внимание быстрорастущим услугам телемедицины и развитию платформы «Цифровая больница».
  • Продолжать увеличивать рост прибыльности за счет повышения операционной эффективности, улучшения уровня использования активов на объектах Компании и усиления контроля над затратами.

ЕМС считает, что ее приверженность ориентированной на пациента бизнес-модели позволит Компании продолжать максимизировать операционную эффективность и синергию между основными специализациями.

 

Контакты для СМИ

EM (консультант EMC) Дмитрий Жадан, zhadan@em-comms.com, +7 916 770 8909

Екатерина Шаталова, shatalova@em-comms.com, +7 915 321 8579

EMC ir@emc-investor.com

 

Настоящий пресс-релиз является объявлением и не является проспектом ценных бумаг и не представляет собой предложение либо приглашение сделать предложение о покупке ценных бумаг или подписке на ценные бумаги (именуемые далее «Ценные бумаги»), а также права на осуществление подписки на Ценные бумаги в Австралии, Канаде, Японии, Соединенных Штатах Америки либо предложение лицам на территории любого государства, для которых или на территории которого подобные предложение либо приглашение являются противозаконными.

Выпущенные в связи с предложением Ценные бумаги могут быть предложены либо проданы в Соединенных Штатах Америки только при условии регистрации в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» (Securities Act) 1933 года (далее в действующей по состоянию на соответствующий момент редакции – «Закон США о ценных бумагах») или в рамках сделки, на которую не распространяются данные требования. С учетом ряда исключений Ценные бумаги не могут быть предложены либо проданы в Австралии, Канаде и Японии, а также гражданам или резидентам, от имени либо в интересах граждан или резидентов Австралии, Канады и Японии. Предложение или продажа Ценные бумаги не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах или в соответствии применимым нормам законодательства о ценных бумагах Австралии, Канады или Японии.  Публичное размещение Ценных бумаг не осуществляется в Соединенных Штатах Америки.

Настоящий пресс-релиз направляется и адресуется исключительно лицам государств-членов Европейской экономической зоны на условии, что такие лица являются «квалифицированными инвесторами» как этот термин определен в статье 2(е) Положения (EU) 2017/1129 (далее –«Положение ЕС о Проспекте») (далее –«Квалифицированные инвесторы»). Кроме того, в Соединенном Королевстве пресс-релиз направляется и адресован исключительно лицам, которые являются «квалифицированными инвесторами» по смыслу статьи 2(е) Положения ЕС о Проспекте, поскольку это является частью внутреннего законодательства в силу Закона Европейского союза 2018 года (Закон о Выходе), и являющиеся (i) лицами, имеющими профессиональный опыт в сфере инвестиций по смыслу статьи 19(5) Приказа 2005 г. (О продвижении финансовых продуктов) с изменениями (далее – «Приказ»), или (ii) лицам, располагающими большим капиталом, на которых распространяется действие статьи 49(2)(a) – (d) Приказа, или (iii) другим лицам, приглашение либо побуждение которых заниматься инвестиционной деятельностью (в рамках значения Закона «О финансовых услугах и рынках» (Financial Services and Markets Act) 2000 года) в связи с выпуском или продажей любых Ценных бумаг может быть на иных основаниях законным образом осуществлено либо обеспечено (все лица, подобные лицам, указанным в подпунктах (i), (ii) и (iii), далее вместе именуются «Соответствующие лица»).

Настоящее сообщение не является предложением Ценных бумаг неопределенному кругу лиц в Соединенном Королевстве. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым относятся сведения, изложенные в настоящем сообщении, доступны исключительно для Соответствующих лиц в Соединенном Королевстве и для Квалифицированных инвесторов на территории любых государств в рамках Европейской экономической зоны (за исключением Соединенного Королевства) и будут осуществляться исключительно с данными лицами. Сведения, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, не должны использоваться в качестве руководства к действию никакими лицами, не являющимися Соответствующими лицами или Квалифицированными инвесторами.

Исключительно для целей требований к управлению продуктом, содержащихся в: (a) Директиве ЕС 2014/65/EU по Рынкам в области Финансовых Инструментов  с поправками («MiFID II»); (b) статьях 9 и 10 Директивы о делегировании Комиссии полномочий (ЕС) 2017/593, дополняющей MiFID II; и (c) внутренних имплементирующих законах (вместе, «Требования к управлению продуктом MiFID II»), а также снятия с себя любой ответственности, возникающей в результате деликта, из договора или иным образом, к которой любой «производитель» (для целей Требования к управлению продуктом MiFID II) может иметь отношение, в процессе утверждения продукта было определено, что Ценные бумаги: (i) совместимы с конечным целевым рынком инвесторов, которые соответствуют критериям профессиональных клиентов и правомочных контрагентов, как определено в MiFID II; и (ii) могут распространяться по всем каналам, разрешенным MiFID II (далее - «Оценка целевого рынка»). 

Независимо от оценки целевого рынка, дистрибьюторы должны учитывать, что цена Ценных бумаг может снизиться, и инвесторы могут потерять все или часть своих инвестиций; Ценные бумаги не предполагают ни гарантированного дохода, ни защиты капитала; и инвестиции в Ценные бумаги могут осуществляться только инвесторами, которым не нужен гарантированный доход или защита капитала, которые (самостоятельно или совместно с соответствующим финансовым или другим консультантом) способны оценить преимущества и риски таких инвестиций и которые обладают достаточными ресурсами, чтобы нести любые убытки, которые могут возникнуть в результате таких инвестиций. Оценка целевого рынка не противоречит требованиям каких-либо договорных, юридических или нормативных ограничений на продажу Ценных бумаг. Кроме того, следует отметить, что, несмотря на оценку целевого рынка, Citigroup Global Markets Limited, J.P. Morgan AG и VTB Capital plc (вместе именуемые «Банки») будут привлекать только тех инвесторов, которые соответствуют критериям профессиональных клиентов и правомочных контрагентов.

Во избежание сомнений, оценка целевого рынка не является: (а) оценкой пригодности или соответствия целям MiFID II; или (b) рекомендацией любому инвестору или группе инвесторов инвестировать, покупать или предпринимать какие-либо другие действия в отношении Ценных бумаг.

Каждый дистрибьютор несет ответственность за проведение собственной оценки целевого рынка Ценных бумаг и определение соответствующих каналов распространения.

Настоящие материалы не содержат и не представляют собой предложения или приглашения сделать предложения, продавать, покупать, обменивать или передавать какие-либо Ценные бумаги на территории Российской Федерации, а также не представляют собой рекламу каких-либо Ценных бумаг в Российской Федерации или любой другой вид рекламы. Данное сообщение не является персональным инвестиционным советом, инвестиционным консультированием или личной рекомендацией (по смыслу федерального законодательства Российской Федерации (включая, помимо прочего, Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынка ценных бумаг», с изменениями)). На дату допуска Ценных бумаг к торгам на Московской бирже ("Допуск") могут влиять такие факторы, как рыночные условия. Нет никакой гарантии, что Допуск состоится, и вы не должны основывать свои финансовые решения на намерениях Юнайтед Медикал Груп КИ Плс, (далее – «Компания») в отношении Допуска на данном этапе.

Ни один из Банков или Продающих акционеров, а также ни один из их соответствующих аффилированных лиц, директоров, должностных лиц, сотрудников, консультантов, агентов или иных лиц не принимает на себя какой бы то ни было ответственности или обязательств (и не предоставляет заверений или гарантий, будь то прямо выраженных или подразумеваемых) в отношении достоверности, точности или полноты информации, содержащейся в настоящем пресс-релизе (либо в отношении удаления какой-либо информации из настоящего сообщения), или любой иной информации о Компании, ее дочерних или зависимых компаниях, представленной будь то в письменной, устной, визуальной или электронной форме, независимо от способа ее передачи или предоставления доступа к ней, равно как и в отношении любых убытков, возникающих каким бы то ни было образом в результате использования в любом виде настоящего пресс-релиза или его содержания, или возникающих иным образом в связи с ним. Соответственно, каждый из Банков, Продающих акционеров и их соответствующих аффилированных лиц, директоров, должностных лиц, сотрудников, консультантов, агентов и любых других лиц, действующих от их имени, не принимает на себя какой бы то ни было ответственности, в максимально возможной степени, за любые убытки, каким бы то ни было образом возникшие в связи с содержанием настоящего пресс-релиза, полностью или частично, будь то в результате деликта, договора или иным образом, которые они могли бы иным образом понести в отношении настоящего пресс-релиза или его содержания, или иным образом возникшие в связи с ним.

Каждый Банк действует исключительно от имени Компании и никого другого в связи с вопросами, упомянутыми в настоящем пресс-релизе, и не будет рассматривать какое-либо другое лицо как своих соответствующих клиентов в отношении вопросов, упомянутых в настоящем пресс-релизе, и не будет нести ответственность перед кем-либо, кроме Компании, за обеспечение защиты, предоставляемой соответствующим клиентам, или за предоставление консультаций по вопросам, упомянутым в настоящем пресс-релизе, содержании этого пресс-релиза или любой сделки, договоренности или других вопросах, упомянутых в настоящем пресс-релизе.

Некоторые заявления в настоящем сообщении не являются историческими фактами и являются заявлениями прогнозного характера» по смыслу секции 27А Закона США о ценных бумагах и секции 21Е Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 г. с поправками. Заявления прогнозного характера содержат заявления в отношении наших планов, ожиданий, прогнозов, планов, задач, целей, стратегий, будущих событий, будущих доходов или результатов, капитальных затрат, финансовых потребностей, планов или намерений в отношении приобретений, наших конкурентных преимуществ и недостатков, финансового положения и будущих операций и развития, нашей бизнес-стратегии и тенденций, которые мы ожидаем, а также в отношении политической и правовой среды в которой мы работаем, и любой другой информации, не являющейся исторической информацией. По самой своей природе заявления прогнозного характера неотъемлемо связаны с рисками и неопределенностями, как общими, так и конкретными, и существуют риски того, что прогнозы и другие заявления прогнозного характера не будут реализованы. Настоящим делается предупреждение о том, что, учитывая эти риски и неопределенности, не следует чрезмерно полагаться на такие прогнозные заявления. Мы не намереваемся и не берем на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, содержащихся в данном пресс-релизе.

Информация, содержащаяся в этом объявлении, предназначена только для справочных целей и не является полной. Ни одно лицо не может полагаться в каких-либо целях на информацию, содержащуюся в этом объявлении, или на ее точность, справедливость или полноту.

Инвесторы не должны подписываться или приобретать какие-либо Ценные бумаги, упомянутые в этом объявлении, кроме как на основе информации, содержащейся в проспекте эмиссии, который может быть опубликован Компанией. Информация, содержащаяся в этом объявлении, может быть изменена. Ни при каких обстоятельствах предоставление этого объявления не подразумевает, что никакие негативные изменения не могут произойти в бизнесе Компании после даты предоставления этого объявления или любой даты внесения в него изменений и/или дополнений.


[1] По данным компании, по итогам 2020 года.

[2] Для ЕМС рассчитывается как прибыль за период (за исключением выручки от строительства) до влияния себестоимости строительства, единоразовых расходов, амортизации основных средств (к амортизации основных средств относится: (a) Себестоимость предоставленных медицинских услуг и продукции, (b) Коммерческие расходы и (c) Общие и административные расходы и амортизация нематериальных активов (к амортизации нематериальных активов относится: (a) Себестоимость предоставленных медицинских услуг и продукции, (b) Коммерческие расходы и (c) Общие и административные расходы) за период.

[3] Оценка на основе скорректированного показателя EBITDA ЕМС на 2020 год и последней публично доступной информации компаний-конкурентов из сектора частных медицинских услуг в России.

[4] По оценкам EMC.

[5] Рассчитывается как выручка без учета выручки от строительства.

[6] По данным «НЭО Центра».

[7] Включая членов семьи. Целевая группа населения – обеспеченные люди (люди с ежемесячным доходом более 500 тысяч рублей) и состоятельные частные лица (HNWIs) с чистыми активами более 1 млн долларов США, включая стоимость основного места проживания таких лиц. Оценки «НЭО Центра» основаны на данных Росстата о распределении доходов и численности населения, а также на оценке Knight Frank о доле состоятельных частных лиц (HNWIs), которые обеспечивают свое финансовое положение за счет заработной платы.

Подписка на новости

Будьте в курсе новостей нашего сайта!